Småbolag

GustaviaDavegårdh erbjuder ett spektrum av aktivt förvaltade fonder som passar utmärkt som bas- och specialinvesteringar. Vi har erfarenhet, tillit till vårt kunnande och har våra egna besparingar i GustaviaDavegårdhs fonder. Vår ambition är att vara ett seriöst och vasst alternativ för alla sparare som inte nöjer sig med storbankernas indexnära hyllprodukter. Vi bryr oss om våra kunder.

Har små bolag något gemensamt med små barn?

En hel del, om man vill. Båda kräver till exempel bra förutsättningar för att växa upp till framgångsrika stora. En annan sak är att de kan växa väldigt fort under vissa perioder. Vem har inte hört kommentaren “vad stor du har blivit”? Barn är förvisso inga avkastningsobjekt men visst är glädjen över dem fantastisk jämfört med de bekymmer som också följer med. Samma sak brukar det vara med investeringar i småbolag.

Inriktningen på småbolag är intressant eftersom aktierna i börsens mindre bolag ofta reagerar kraftigare både upp och ned än storbolagens aktier. Det hänger samman med att marknaden för småbolagen är mindre. Till exempel har de stora investerarna svårt att köpa in sig i ett litet bolag, börsvärdet är helt enkelt för litet. Det gör att konkurrensen om godbitarna är mindre.

För att hitta dem krävs en grundlig analys och en god portion erfarenhet både av börsen och av småbolagsmarknaden. Bakom fonden finns förvaltarna Björn Davegårdh och Claes Folkmar med lång erfarenhet och stort kunnande om de mindre bolagen på den svenska aktiemarknaden.

Börsens uppgångar och nedgångar är en spegel av investerarnas förhoppningar och rädslor. I den kraftiga nedgången 2007/2008 handlade det mycket om rädsla, nästan panik. 2009 blev ett starkt börsår. Till en del berodde det på rekyler efter överdriven panik, men också på lite bättre siffror för den globala ekonomiska utvecklingen.

Ingen har en kristallkula som talar om hur 2010 eller 2011 blir. I kriser bestäms börskursen av kortsiktiga förhållanden medan de långsiktiga möjligheterna kommer i skymundan. I det långa loppet är det de faktiska underliggande värdena som styr priserna på börsbolagens aktier. Vi har en positiv syn både på utvecklingen i världen och för många svenska småbolag.

Alla stora företag har en gång varit små bolag

Det är en kanske självklar sanning att ett företagsbygge börjar i liten skala. Sveriges värdefullaste börsföretag Hennes & Mauritz startade för sextio år sedan, i en källare i Västerås. I dag finns H&M på de finaste gatorna i hela världens storstäder.

Affärsidén – mode till vettiga priser – lockar fortfarande.

Företag med H&M:s starka tillväxt är ovanliga men inte unika. Faktum är att det är bland börsens minsta företag som de största snabbväxarna finns. Samtidigt är börsens mindre företag de som får minst uppmärksamhet av analytiker och investerare – helt enkelt för att det inte lönar sig att “kosta på” ett litet bolag en seriös analys. De aktieaffärer som kan följa blir ofta för små.

GustaviaDavegårdh Småbolag utnyttjar detta fenomen. Fondens förvaltare och analytiker har mycket lång erfarenhet av börsens mindre företag. Genom kvalificerad analys väljer vi ut aktier i de mindre bolag som har de bästa förutsättningarna att med god lönsamhet växa upp till stora företag. En aktiv förvaltning ska säkerställa att portföljen löpande anpassas till de snabba förändringar som präglar dagens aktiemarknad.

Fondens investeringsmandat och strategi

GustaviaDavegårdh Småbolag har en tydlig inriktning mot svenska små och medelstora bolag. Fonden är en specialfond med ett vidare placeringsreglemente än traditionella investeringsfonder. Exempelvis får en större andel av fondförmögenheten än normalt placeras i värdepapper som inte är noterade på en formell börs, en större andel av fondförmögenheten får placeras i värdepapper utgivna av en och samma emittent, fonden kan ta upp lån och fonden kan sälja värdepapper som den inte äger (blankning). De fullständiga placeringsreglerna finns i Fondbestämmelserna.

Att GustaviaDavegårdh Småbolag är en specialfond ger ett friare placeringsmandat, som skapar förutsättningar för en bättre kapitaltillväxt än vad som annars hade varit möjligt. Fonden har en aktiv förvaltning för att kunna utnyttja såväl börsens uppgångar som nedgångar.

Fondsparande är alltid förknippat med risker. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Fondandelar kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Faktablad och fondinformationsbroschyr kan erhållas av fondbolaget.