Balkan

GustaviaDavegårdh erbjuder ett spektrum av aktivt förvaltade fonder som passar utmärkt som bas- och specialinvesteringar. Vi har erfarenhet, tillit till vårt kunnande och har egna besparingar i GustaviaDavegårdhs fonder. Vår ambition är att vara ett seriöst och vasst alternativ för alla sparare som inte nöjer sig med indexnära hyllprodukter.

Balkan har många, många år av stark tillväxt framför sig. Privatiseringar, utländska investeringar och ett närmande till EU är starka drivkrafter i de relativt fattiga länderna kring Balkan. Samtidigt är den politiska risken numer ganska låg. Vi ser därför mycket god potential för vår Balkanfond.

GustaviaDavegårdh Balkan investerar i den sydöstra delen av Europa, huvudsakligen Turkiet, Serbien, Kroatien, Rumänien och Bulgarien. Sedan fonden startades i oktober 2003 har regionens politiska och ekonomiska stabilitet blivit allt mer förtroendeingivande. Efter årtionden med enpartistyren och svaga ekonomier har länderna i regionen påbörjat utvecklingen mot moderna marknadsekonomier. Balkanområdet har utvecklats starkt i takt med att marknadsekonomin fått fotfäste. Många av länderna har fortfarande lång väg kvar men viljan och möjligheten att förändra är en stark drivkraft. När vi reser och träffar företagsledningar och entreprenörer frapperas vi av den entusiasm och framtidstro som präglar näringslivet.

Även om regionen har utsatts för prövningar under den senaste tidens finanskris och lågkonjunktur anser vi att det fortfarande finns en mycket god långsiktig potential i den här delen av Europa och aktierna värderas förhållandevis lågt.

I EU, med 140 miljoner invånare, ligger BNP per capita kring 38 000 dollar. I Balkanområdet ligger den siffran kring 11 000 dollar vilket ger en indikation på potentialen.

Balkanfonden är aktivt förvaltad. Det innebär att vårt förvaltarteam tar stor hänsyn till de enskilda bolagens värden och framtida potential. Det innebär också att vi investerar i de bolag, sektorer och marknader som vi uppfattar ha störst tillväxtmöjligheter oberoende av index.

Förvaltarna försöker inte fånga aktiemarknadens kortsiktiga rörelser. Ambitionen är att identifiera den underliggande utvecklingen – långsiktiga trender – och investera i de bolag som förväntas gynnas mest av dessa. Portföljsammansättningen styrs utifrån den ekonomiska och politiska utvecklingen i respektive land. Vår uppfattning bygger på både egen och extern analys.

GustaviaDavegårdh Balkan ger dig:

• Lång erfarenhet och stort kunnande om regionen
• Fokus på tillväxtbolag
• Långsiktig fundamentalt baserad analys

Goda skäl att investera:

• Närheten och konvergensen mot EU innebär stor långsiktig tillväxtpotential
• Privatiseringar, inhemska investeringar och utländska direktinvesteringar bidrar till utvecklingen
• Växande privatkonsumtion i takt med minskad arbetslöshet och stigande disponibla inkomster
• Lokala och EU-relaterade satsningar i infrastruktur lägger grund för framtida industrier och välfärd
• Den politiska risken är historiskt låg och närmandet mot EU bidrar till ett reformvänligt klimat
• Ökad transparens och bolagsstyrning i börsnoterade bolag

Fondsparande är alltid förknippat med risker. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Fondandelar kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Faktablad och fondinformationsbroschyr kan erhållas av fondbolaget.